Modélisation du stress testing du risque de crédit

Editora:

OmniScriptum GmbH & Co KG

Código:

491_9786131530135

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Sinopse
Características

Lobjectif de cette étude est de construire un modèle de stress testing appliqué au risque de crédit dun portefeuille de prêts aux particuliers. La modélisation du risque de crédit des prêts aux particuliers nest pas un cas particulier des modèles du risque de crédit pour les entreprises. Le problème de ce genre de portefeuille est la présence importante dune composante du risque spécifique par rapport au risque systématique. Nous développerons notre modèle à la base de Wilson (1997a, b), de sorte à capter la composante spécifique par des variables idiosyncratiques des prêts et des individus eux-mêmes. Dautre part, la composante systématique est captée par des facteurs macroéconomiques pertinents. Pour ce faire, nous ferons appel aux fonctions de survie de Cox (1975) et Shumway (2001). Nous explorerons également linitiative fondatrice de Gouréroux et al. (2006) pour modéliser le taux de recouvrement. Des simulations Monte Carlo nous permettront dévaluer les prédictions des pertes, aussi bien dans le cas de lexploitation normale de notre institution financière quen cas de crises économiques hypothétiques. Notre échantillon provient dune banque canadienne de la place.

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