Persistance des performances des hedge funds

Editora:

OmniScriptum GmbH & Co KG

Código:

491_9786131587436

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Sinopse
Características

La recherche menée propose une contribution à lanalyse de la performance des hedge funds dans un contexte dinstabilité des marchés financiers. Ce travail tourne autour de deux axes de réflexions. Le premier axe se propose dexaminer la structure de dépendance entre les mesures alternatives de performance absolue, en mettant en évidence limpact du changement de base de données et de période danalyse sur le classement des indices. Ce travail montre que lévaluation de la performance et la dépendance entre les indicateurs sont des éléments fortement sensibles à la période danalyse. De plus, cette analyse confirme quil nexiste pas dindice universel pouvant représenter lunivers des hedge funds. Le deuxième axe de réflexion est lié à lanalyse de la stabilité des performances des hedge funds sur trois horizons: le court terme, le moyen terme et le long terme. Il ressort de cette étude que la persistance des performances des hedge funds nest pas un phénomène de long terme et que le niveau de persistance est fortement dépendant de la stratégie dinvestissement et de lindicateur de performance utilisé.

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